Ehrardt Koch, un emigrante alemán de 37 años, puso en marcha New Era en 1920 junto a su hermana Rose y a un compañero de trabajo con una inversión inicial de mil dólares. La empresa se especializó en la producción y distribución de gorras, en pleno auge de la Liga de Baseball estadounidense. La compañía también opera cerca de quinientas licencias deportivas y es el socio exclusivo de los Yankees.